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业绩短期波动，持续加大战略性新兴产业投入

报告笔记​

  • 公司：海格通信
  • 股票代码：002465
  • 报告日期：2024-08-25
  • 券商：未识别
  • 评级：买入

核心主线​

  • 另一方面坚持走自主创新的道路，持续加大战略性新兴产业投入，抢筑市场空间，上半年研发投入 47,862 万元，占营业收入比例 18.47%，同比增长 13.55%。 (source / chunk:43536ae65df1)
    • 增持—未来 6 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%以上; (source / chunk:135023697cb0)
    • 中性—未来 6 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%; (source / chunk:135023697cb0)
    • 减持—未来 6 个月的投资收益率落后市场基准指数 5%以上; (source / chunk:135023697cb0)
    • 买入—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 15%以上； (source / chunk:135023697cb0)
    • 增持—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%至 15%； (source / chunk:135023697cb0)

关键证据​

  • 8 月 23 日，公司发布 2024 年半年度报告，根据公告，公司 2024 年上半年实现营业收入 25.91 亿元，同比下降 9.93%，归母净利润 1.96 亿元，同比下降 37.11%。 (source / chunk:43536ae65df1)
  • 根据公司 2024 年半年度报告，我们调整盈利预测，预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 8.16 亿元/10.34 亿元/12.63 亿元（2024 年/2025 年/2026 年前值为 9.74 亿元/11.94 亿元/14.48 亿元)，同比增速为 16.0%、26.8%、22.1%。 (source / chunk:43536ae65df1)
  • 另一方面坚持走自主创新的道路，持续加大战略性新兴产业投入，抢筑市场空间，上半年研发投入 47,862 万元，占营业收入比例 18.47%，同比增长 13.55%。 (source / chunk:43536ae65df1)
    • 增持—未来 6 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%以上; (source / chunk:135023697cb0)
    • 中性—未来 6 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%; (source / chunk:135023697cb0)
    • 减持—未来 6 个月的投资收益率落后市场基准指数 5%以上; (source / chunk:135023697cb0)
    • 买入—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 15%以上； (source / chunk:135023697cb0)
    • 增持—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%至 15%； (source / chunk:135023697cb0)

风险信号​

  • 8 月 23 日，公司发布 2024 年半年度报告，根据公告，公司 2024 年上半年实现营业收入 25.91 亿元，同比下降 9.93%，归母净利润 1.96 亿元，同比下降 37.11%。 (source / chunk:43536ae65df1)
  • 另一方面坚持走自主创新的道路，持续加大战略性新兴产业投入，抢筑市场空间，上半年研发投入 47,862 万元，占营业收入比例 18.47%，同比增长 13.55%。 (source / chunk:43536ae65df1)
  • 根据公司 2024 年半年度报告，我们调整盈利预测，预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 8.16 亿元/10.34 亿元/12.63 亿元（2024 年/2025 年/2026 年前值为 9.74 亿元/11.94 亿元/14.48 亿元)，同比增速为 16.0%、26.8%、22.1%。 (source / chunk:43536ae65df1)
  • 下游需求不及预期，北斗产业发展不及预期。 (source / chunk:43536ae65df1)
    • 增持—未来 6 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%以上; (source / chunk:135023697cb0)
    • 中性—未来 6 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%; (source / chunk:135023697cb0)

关联主题​

原材料与上游线索​

  • 暂未抽取出明确原材料依赖。

来源线索​

  • chunk:c0d12f7726e1 index 0: # 业绩短期波动，持续加大战略性新兴产业投入 ## 投资评级：买入（维持） **报告日期：** 2024-08-25
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技术溯源​

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