报告笔记
- 公司：广联航空
- 股票代码：
300900
- 报告日期：2024-11-11
- 券商：未识别
- 评级：买入
核心主线
- **事件**：公司发布 2024 年三季度报告，2024 年 1-9 月实现营业收入 6.63 亿元，较上年同期增长 21.65%； (source /
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- 报告期内，公司以客户需求为核心，不断加大研发投入力度，研发费用较上年同期增长 24.26%。 (source /
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- **盈利预测与投资评级**：预计公司 2024-2026 年的净利润为 1.32 亿元、1.71 亿元、2.11 亿元，EPS 为 0.45 元、0.58 元、0.71 元，对应 PE 为 58 倍、45 倍、36 倍，维持“买入”评级。 (source /
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- 太平洋证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，公司统一社会信用代码为：91530000757165982D。 (source /
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- 归属于上市公司股东的净利润 0.51 亿元，较上年同期下降 46.52%； (source /
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- 基本每股收益 0.21 元，较上年同期下降 54.35%。 (source /
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关键证据
- **事件**：公司发布 2024 年三季度报告，2024 年 1-9 月实现营业收入 6.63 亿元，较上年同期增长 21.65%； (source /
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- 归属于上市公司股东的净利润 0.51 亿元，较上年同期下降 46.52%； (source /
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- **盈利预测与投资评级**：预计公司 2024-2026 年的净利润为 1.32 亿元、1.71 亿元、2.11 亿元，EPS 为 0.45 元、0.58 元、0.71 元，对应 PE 为 58 倍、45 倍、36 倍，维持“买入”评级。 (source /
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- 基本每股收益 0.21 元，较上年同期下降 54.35%。 (source /
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- 报告期内，公司以客户需求为核心，不断加大研发投入力度，研发费用较上年同期增长 24.26%。 (source /
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- 看好：预计未来 6 个月内，行业整体回报高于沪深 300 指数 5%以上； (source /
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- 中性：预计未来 6 个月内，行业整体回报介于沪深 300 指数-5%与 5%之间； (source /
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- 看淡：预计未来 6 个月内，行业整体回报低于沪深 300 指数 5%以下。 (source /
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风险信号
- 归属于上市公司股东的净利润 0.51 亿元，较上年同期下降 46.52%； (source /
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- 基本每股收益 0.21 元，较上年同期下降 54.35%。 (source /
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- **风险提示**：军品订单增长不及预期； (source /
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- **事件**：公司发布 2024 年三季度报告，2024 年 1-9 月实现营业收入 6.63 亿元，较上年同期增长 21.65%； (source /
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- 报告期内，公司以客户需求为核心，不断加大研发投入力度，研发费用较上年同期增长 24.26%。 (source /
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- 本协议的签署有利于公司把握国产大飞机行业发展机遇，及时响应和满足下游客户日益增长的产品需求，充分利用产业集群优势，进一步丰富航空工装及复合材料零部件产品类别及应用领域，完善产品结构和产能区域布局，深化协同效应，增强公司核心竞争力，助力国产大飞机产业集群发展。 (source /
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关联主题
原材料与上游线索
- 天然气：此外，公司还积极推进“两机专项”建设，加大对航空发动机工装及零部件、燃气轮机机匣成套制造装配的研制力度，通过绘制航空发动机专用工装图谱提升工装设计效率与模块化水平。 (source /
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- 碳纤维：本协议的签署有利于公司把握国产大飞机行业发展机遇，及时响应和满足下游客户日益增长的产品需求，充分利用产业集群优势，进一步丰富航空工装及复合材料零部件产品类别及应用领域，完善产品结构和产能区域布局，深化协同效应，增强公司核心竞争力，助力国产大飞机产业集群发展。 (source /
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来源线索
chunk:38db7ae8a8ea index 0: 2024-11-11 公司点评报告 **买入/维持** **广联航空（300900）** 昨收盘：25.74 国防军工 # 加大研发投入力度，配套能力持续提升 ■ 走势比较chunk:a5c67ff305de index 1: | 日期 | 广联航空 | 沪深300 | | ------ | ---- | ----- | | Nov/23 | 0 | 0 | | Dec/23 | -5 | -2 | | Jan/24 | -15 | -5 | | Feb/24 | -25 | 5 | | Mar/24 | 15 | 6 | | Apr/24 | 10 | 8 | | May/24 | 35 | 10 | | Jun/24 | 5 | 5 | | Jul/24 | 0 | 5 | | Aug/24 | -10 | 2 | | Sep/24...chunk:e6a0be03c3dc index 2: **事件**：公司发布 2024 年三季度报告，2024 年 1-9 月实现营业收入 6.63 亿元，较上年同期增长 21.65%；归属于上市公司股东的净利润 0.51 亿元，较上年同期下降 46.52%；基本每股收益 0.21 元，较上年同期下降 54.35%。 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 ■ 股票数据 * **总股本/流通(亿股)**: 2.97/2.18 * **总市值/流通(亿元)**: 76.36/56.05 * **12 个月最高/最低(元)**: 35....chunk:484955ddd83e index 3: **电话**：010-88321893 * **E-MAIL**：mahr@tpyzq.com * **执业资格证书编码**：S1190517120003 **盈利预测与投资评级**：预计公司 2024-2026 年的净利润为 1.32 亿元、1.71 亿元、2.11 亿元，EPS 为 0.45 元、0.58 元、0.71 元，对应 PE 为 58 倍、45 倍、36 倍，维持“买入”评级。 ■ 主要财务指标chunk:dc51119c636e index 4: | | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --------- | ------ | ------ | ------- | ------- | | 营业收入(百万元) | 739.98 | 961.98 | 1202.47 | 1442.97 | | 净利润(百万元） | 104.59 | 132.18 | 171.50 | 210.83 | | 基本每股收益(元) | 0.35 | 0.45 | 0.58 | 0.71 | | 市盈率（PE） | 73.00 | 57.77 | ...chunk:f793b95586b1 index 5: 资料来源：Wind，太平洋证券整理 **风险提示**：军品订单增长不及预期；募投项目进展不及预期。 # 公司点评报告 # 加大研发投入力度，配套能力持续提升chunk:200dd57a417f index 6: | 资产负债表（百万） | 资产负债表（百万） 2023A | 资产负债表（百万） 2024E | 资产负债表（百万） 2025E | 资产负债表（百万） 2026E | | --------- | ------------------- | ------------------- | ------------------- | ------------------- | | 货币资金 | 381.40 | 9.62 | 455.61 | 188.19 | | 交易性金融资产 | ...chunk:cdc3646603e2 index 7: | 资产负债表（百万） | 资产负债表（百万） 2023A | 资产负债表（百万） 2024E | 资产负债表（百万） 2025E | 资产负债表（百万） 2026E | | --------- | ------------------- | ------------------- | ------------------- | ------------------- | | 负债和股东权益合计 | 4357.01 | 4406.15 | 4679.68 | 4845.55 | |...chunk:54ce154f69d3 index 8: | 利润表（百万） | 利润表（百万） 2023A | 利润表（百万） 2024E | 利润表（百万） 2025E | 利润表（百万） 2026E | | ---------- | ----------------- | ----------------- | ----------------- | ----------------- | | 营业收入 | 739.98 | 961.98 | 1202.47 | 1442.97 | | 减：营业成本 | 425.61 | 553.2...chunk:7e81481ec905 index 9: | 利润表（百万） | 利润表（百万） 2023A | 利润表（百万） 2024E | 利润表（百万） 2025E | 利润表（百万） 2026E | | ---------- | ----------------- | ----------------- | ----------------- | ----------------- | | PB | 5.04 | 4.70 | 4.31 | 3.92 |
技术溯源
- Source table:
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- Document id:
4d796bee-7bfd-433a-8ba1-09c8217b2412
- Document type:
stock_research_report
- Content hash:
6a2ba9989358
- Generated at: 2026-05-03T16:58:18.642Z